Panetone em todo lugar, praças e shoppings enfeitados, é — o ano está acabando…

Os deuses do mercado recebeu Munger essa semana… 😞

O advogado que se tornou um dos maiores investidores do mundo

Braço direito de Warren Buffett, Charlie Munger faleceu essa semana aos 99 anos. Bilionário e sócio de Buffett, Charlie era advogado, mas teve sua brilhante carreira construída no mercado financeiro.

Charlie lutou a 2° guerra mundial, e ajudou a criar a Berkshire Hathaway, nona maior empresa do mundo.

Um pouco da história de Munger…

Munger nasceu em Omaha em 1924, quando adolescente ele trabalhou na empresa do avô de Warren Buffett, efeito do destino, ou não, eles não se conheceram nesse período.

Após se formar em Direito pela Universidade de Harvard, Munger, posteriormente, fundou seu próprio escritório de advocacia em Los Angeles. Ainda hoje, a firma emprega cerca de 200 advogados.

Só em 1959, em um jantar organizado por um doutor da cidade, que Munger e Buffett se conheceram.

Na época, Munger ainda era um advogado e Buffett já era conhecido por seus grandes retornos.

• Em um ano, convencido por Buffett, Munger também já dava os seus primeiros passos como investidor.

Até que ele abriu a sua empresa de investimentos, que registrou uma taxa de retorno médio anual de 19,8% entre 1962 e 1975, muito melhor do que o índice da Bolsa Americana, que retornou 5% ao ano nesse período.

E o patrimônio dele?

O patrimônio de Munger é estimado em mais de US$ 2,5 bilhões, mas ele nunca se importou muito com isso. Se ele mantivesse toda a sua participação na Berkshire, Munger “valeria” mais de US$ 10 bilhões hoje.

Sabe o que ele fez? Ao longo dos anos, ele foi doando a maior parte das suas ações, com o objetivo de ajudar causas sociais — dentre elas, estão a construção de moradias estudantis, museus e hospitais.

Mesmo no auge dos seus 99 anos, ele mantinha a sua enorme disposição. Em agosto, insistiu em se juntar à sua grande família, incluindo todos seus netos e bisnetos, na viagem anual de pesca a Minnesota, que já fazia há décadas.

🌏 O que tá acontecendo no mundo…

Venezuela anuncia que referendo pela anexação da Guiana terminou em com 98% dos votos favoráveis. Aumentando as tensões de uma guerra na fronteira com o Brasil. Há informações de que 4 destacamentos militares estariam de forças especiais da Venezuela com 50 militaeres cada estaria em Paraitepuy cerca de 32km do Brasil e 27km da Guiana.

A Guiana possui uma Força de Defesa com 3.400 homens, em comparação com Venezuela que possui cerca de 123 mil militares à disposição para combate, fora um efetivo de milicianos estimado em 220 mil. — Lembrando que há 4 dias os Estados Unidos enviaram chefes do Comando Sul das Forças Armadas para planejar a defesa do país, o que pode dar outra cara para a guerra caso os EUA entrem militarmente.

E como fica o Brasil nisso?

Como estamos com tantos problemas fiscais e a bolsa em alta?

O Brasil enfrenta desafios fiscais e políticos: o déficit primário é o maior desde 2015 e o governo está sob críticas. No entanto, o mercado parece não estar precificando esses problemas.

O Brasil enfrenta uma situação fiscal delicada. O déficit primário do país, no acumulado de 12 meses encerrados em setembro de 2023, é de R$ 101,9 bilhões, equivalente a 0,97% do PIB. Este é o maior déficit primário registrado pelo Brasil desde 2015.

A expectativa é que o déficit fiscal se concretize em 2024, tendo em vista a inflação, que reduz o poder de compra dos contribuintes e, consequentemente, a arrecadação de impostos; a desvalorização do real, que aumenta o custo das importações e, consequentemente, os gastos públicos; o aumento dos gastos públicos com programas sociais, como o Auxílio Brasil e o vale-gás; e a dificuldade do governo em aprovar medidas para aumentar a arrecadação, como a reforma tributária.

É possível que o mercado esteja precificando errado os riscos fiscais e políticos do Brasil. Os investidores podem estar subestimando a gravidade desses problemas e, consequentemente, pagando preços elevados por ativos brasileiros.

Se os problemas fiscais e políticos do Brasil se agravarem, o Banco Central terá que aumentar os juros para pagar os super gastos do governo federal, e juros altos é sinonimo de bolsa em baixa. Toda ação tem uma reação, essa alta na bolsa tem cara de euforia…

🤔 Curiosidade aleatória da semana

Como nasceram os bancos?

🏦 Não havia palavras como “bancário” antes de 1640, embora a prática de guardar o dinheiro tenha florescido no em 2000 antes de Cristo. A primeira instituição financeira comercial chamava-se “Banco de Veneza”, sendo estabelecida em Veneza, na Itália, em 1157, para financiar os monarcas em suas guerras. As atividades comerciais foram consolidadas no fim da Idade Média, quando também a função do banqueiro se tornou importante. Além de ser algo cada vez mais comum.

Nas populares feiras que aconteciam na Europa Central, eram os banqueiros os responsáveis por administrar as transações comerciais. Eles avaliavam a autenticidade e qualidade das moedas de ouro que eram dadas em troca de produtos. Claro que tiravam uma porcentagem do valor total, para fazer esse serviço.

No entanto, a possibilidade de multiplicação do dinheiro e de concepção dos empréstimos aconteceu um pouco depois, quando os banqueiros perceberam que nem sempre as pessoas sacavam todo o dinheiro depositado.

Neste momento, surgiu a ideia de emprestar dinheiro, mediante o pagamento de juros. Assim, os bancos cresceram e enriqueceram. Os bancos europeus, por exemplo, surgiram a partir do século XV, oriundos de negócios das famílias de banqueiros.

O que aconteceu na semana…

Brasil na OPEP+? O grupo que reúne os principais exportadores de petróleo do mundo convidou o Brasil para fazer parte da chamada Opep+, que diferente da OPEP, não tem direito a voto

🥊 Rinha de CEOs: Musk xinga anunciantes e manda diretor da Disney para aquele lugar

💼 8,3 milhões desocupados: Desemprego cai e taxa fica em 7,6% no último tri

🦖 Dino no STF? Lula oficializou os dois nomes indicados para o STF e para a PGR: Flávio Dino e Paulo Gonet, respectivamente

Como fechou o mercado? 📊

📉 O mês de novembro acabou bem para o Ibovespa, que registrou o melhor desempenho mensal em três anos e o maior patamar desde julho de 2021.

• 📊 Ibovespa: 128.184,91 pontos; (1,97%) ⬆️

• 🇺🇸 S&P 500: 4.594 pontos; (0,77%) ⬆️

• 💵 Dólar: R$ 4,88; (-0,34%) ⬇️

📚 Dica de leitura!

O livro mais importante que já li!

Na Raça, é o livro que conta como Guilherme Benchimol, fundador da Xp Investimentos, criou e revolucionou o mercado financeiro brasileiro, criando uma das maiores corretoras do Brasil, que abriu seu capital na Nasdaq.

Uma grande obra sobre o empreendedorismo brasilieiro, força de vontade e inovação que mudaram os rumos do mercado financeiro e de como os brasileiros investem seu dinheiro.

🗓️ Agenda da semana:

Por aqui 🇧🇷

• Hoje: IPC-Fipe, Boletim Focus;

• Terça-feira 04/12: PIB, PMI,

• Quarta-feira 05/12: Dívida/PIB, Balanço Orçamentário,

• Quinta-feira 06/12: -

• Sexta-feira 07/12: -

Lá fora  🇨🇳 🇪🇺 🇺🇸

• Hoje: PMI (CHI);

• Terça-feira 04/12: PMI (EUR), PMI (EUA), Ofertas Empregos (EUA);

• Quarta-feira 05/12: -

• Quinta-feira 06/12: PIB (EUR), Pedidos Iniciais por Seguro-Desemprego (EUA), Balanço FED (EUA);

• Sexta-feira 07/12: Taxa Desemprego (EUA), IPC (CHI).

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